江南時(shí)報(bào)訊（記者 錢海盈）9月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——重大資產(chǎn)重組》（下稱《上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號》）和《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——上市公司規(guī)范運(yùn)作》（下稱《科創(chuàng)板規(guī)則適用指引第1號》）兩項(xiàng)規(guī)則，標(biāo)志著上交所上市公司持續(xù)監(jiān)管規(guī)則體系精簡優(yōu)化工作取得階段性成效。

上市公司持續(xù)監(jiān)管規(guī)則是股票市場基礎(chǔ)制度的重要組成部分，也是上交所自律監(jiān)管制度建設(shè)的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。公司監(jiān)管涉及的主體多、事項(xiàng)多，相應(yīng)的規(guī)則體系也比較復(fù)雜。今年以來，隨著新證券法正式施行，上交所以使用者為導(dǎo)向，加大規(guī)則整合、優(yōu)化力度，著力打造簡明、清晰、友好的持續(xù)監(jiān)管規(guī)則體系。

本次發(fā)布的《上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號》，以上交所《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露業(yè)務(wù)指引》為基礎(chǔ)，整合吸納了交易所層面與并購重組相關(guān)的8項(xiàng)信披規(guī)則，是上交所以制度精簡優(yōu)化為抓手，落實(shí)證監(jiān)會(huì)并購重組市場化改革，支持引導(dǎo)上市公司通過并購重組盤活存量、轉(zhuǎn)型升級的重要舉措之一。

總體來看，經(jīng)過優(yōu)化體例結(jié)構(gòu)、簡化信披要求，將交易所重組信息披露要求納入一項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則中，進(jìn)一步為上市公司并購重組信息披露提供便利，降低信披成本，提高并購重組效率。規(guī)則體系優(yōu)化后，交易所層面并購重組信息披露專項(xiàng)業(yè)務(wù)形成“一本通”，更加便于上市公司熟悉使用。

而本次發(fā)布的《科創(chuàng)板規(guī)則適用指引第1號》，歸并整合了科創(chuàng)板復(fù)用主板的22項(xiàng)與規(guī)范運(yùn)作相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并同步進(jìn)行了三方面的優(yōu)化。

有機(jī)整合。按規(guī)則邏輯，將不同事項(xiàng)分門別類進(jìn)行有機(jī)整合。例如，將董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)議事示范規(guī)則、審計(jì)委員會(huì)運(yùn)作指引、內(nèi)部控制指引并入公司治理一章，將董事選任與行為指引、獨(dú)立董事備案及培訓(xùn)工作指引及董事會(huì)秘書管理辦法整合至董監(jiān)高人員一章。整合后的指引共282條，相對于整合前22項(xiàng)規(guī)則的530條，條文數(shù)目壓縮近一半。

合理簡化。充分尊重科創(chuàng)公司自主權(quán)，調(diào)整部分與注冊制改革不適應(yīng)的規(guī)則要求，保持科創(chuàng)公司內(nèi)部治理靈活度。如對董事提名、選任、考核等部分公司治理內(nèi)部事項(xiàng)，不再作出強(qiáng)制性規(guī)定，由公司根據(jù)實(shí)際需要在公司章程中予以明確。同時(shí)，考慮到紅籌企業(yè)在公司治理方面的特殊性，作出必要的差異化規(guī)定。

突出重點(diǎn)。在整合、簡化的同時(shí)，《科創(chuàng)板規(guī)則適用指引第1號》專設(shè)一章，對如何有效防范財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、高比例股權(quán)質(zhì)押等投資者反映強(qiáng)烈的違法違規(guī)行為和重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，從公司治理、內(nèi)部控制及關(guān)鍵少數(shù)職責(zé)角度進(jìn)行了集中規(guī)范，切實(shí)防范市場亂象在科創(chuàng)板重演。