可靠股份（301009）于2021年在創業板上市，主要做一次性衛生用品，做嬰兒衛生用品代工起家，后來進入成人失禁賽道，成為成人失禁用品的龍頭公司。

　　人口老齡化的趨勢下，我國成人失禁用品滲透率逐年在提升，可靠股份在國內成人失禁用品方向發展不斷發力，公司以“自主品牌+ODM”雙輪驅動發展，成人失禁用品行業成長性較強，目前國內滲透率僅6-7%左右，遠低于歐美等發達國家50-80%水平，而且成人失禁用品行業格局分散，可靠股份可以利用資本市場平臺，提高競爭力，提高市場份額。

　　可靠股份經歷前幾年疫情，2021年和2022年業績下滑，股價大幅下跌，利空出盡，公司經營良好，基本面優秀，每年銷售商品提供勞務收到的現金占比營業收入都是大于1，收現比說明了公司不僅收回了當期的全部現金，而還收回了以前的應收賬款，盈利質量比較好。

　　可靠股份的2020年和2021年凈現比都是大于1，2022年凈現比依然大于86%，說明公司的現金流比較好，賺的都是真錢。

　　可靠股份從2020年至2022年的資產負債率分別是54%，28%和27%，資產負債率在不斷下降，這樣的股票風險是比較小的，一般高負債率的公司很難穿越周期，可靠股份這樣的公司還是讓人比較放心的。

　　從可靠股份的估值來看，目前有一定的投資性價比，可靠股份是一只成長股，從它的市銷率來看，目前可靠股份的市銷率是2倍，估值處于歷史低位。

　　可靠股份目前的市值是23億元，2023年的業績預告顯示，公司的利潤增長幅度是1.39倍至1.58倍，原材料采購價格同比下降，美元兌人民幣中間價回升，有利于毛利率的提升，看好公司的長期成長發展。